董事及高级经理人员责任保险(简称D&O保险)，是职业责任保险项目下最重要的子险种之一，从性质上讲，属于一种特殊的职业责任保险。旨在保障上市公司的董事、监事及高级管理人员在履行其职务行为过程中的“不当行为”(包括疏忽、错误、误导性陈述及违反职责等)所引起的法律责任而给其个人带来的损失。同时，也保障公司在法律允许情况下，为其董事及高级职员支付由上述法律责任所引起的费用。

一、什么是董监事及高级管理人员责任保险?

董事及高级经理人员责任保险(简称D&O保险)，就是公司董事及高级管理人员在行使职权时，因过错导致第三者遭受经济损失，依法应承担相应经济赔偿责任的风险，将它转嫁给保险公司，由保险公司按合同约定来承担经济赔偿责任。

D&O保险是为了公司、企业及其他机构的董事和高级经理人员对第三方的经济损失应负的责任提供保障，赔偿问题就能够在一定程度得到保证。

二、董监事及高级管理人员责任险的作用

当公司代董事高管承担对股东或第三者的赔偿责任时，D&O保险将公司补偿董事高管的责任转嫁予保险人，避免公司因承担高昂的赔偿责任及法律费用而导致股东利益受损。

当法律或者章程不允许公司代董事高管承担对股东或第三者的赔偿责任时，董事高管因个人财力有限，股东或第三者无法获得充分的赔偿;D&O保险的赔偿限额一般达一千万以上，往往能为股东或第三者提供充分的赔偿。

三、董事责任险为企业高管不当行为埋单

对于上市公司而言，董责险是个非常有针对性的保险计划。特别是对赴美上市的中国企业而言，董责险是应付美国证券市场特殊法律环境的必要“装备”。

比如，SEC从去年下半年开始针对海外公司通过反向收购实现在美上市的行为，展开大规模调查，至今已经波及大量在美国的中国概念股，在美上市的中国企业所面临的诉讼量正在增多。这些耗时短则一两年，长则数年的诉讼案件，虽然90%的案件会在审判前的流程中达成以支付原告和解金为条件的庭外和解，相关的抗辩费用、调查举证费用、和解金额却往往要花费数百万甚至数千万美元。据调查，这类诉讼案2010年和解金额的平均值是4200万美元。若投保了董责险，一旦企业被集体诉讼，保险公司将在索赔开始时就预先垫支企业的抗辩费用，同时可以覆盖上市公司因违反当地相关证券管理的法律法规所产生的赔偿。

四、产品介绍——董事、监事及高级管理人员责任保险

被保险人：凡在中华人民共和国境内依法设立的有限责任公司或股份有限公司的董事、监事及公司章程中规定的高级管理人员，均可作为本保险的被保险人。

(董事、监事及高级管理人员：指任何被合法指派或选任为公司的董事、监事或高级管理人员的自然人，包括但不限于董事、独立董事、监事，或者担任总裁、副总裁、首席执行官、财务总监、总经理、副总经理等职务的高级管理人员)

投保人：经保险公司同意，上述董事、监事及高级管理人员本人或其所在公司均可作为本保险的投保人。

保险期间：除另有约定外，保险期间为一年，以保险单载明的起讫时间为准。

保险责任：

1、在本保险单明细表中列明的保险期限或追溯期及承保区域范围内，被保险人因履行保单载明的其所任职公司的董事、监事及高级管理人员职务时存在错误行为，在本保险期间内遭受索赔，且首次索赔提出的时间是在本保险期间内，依法应由被保险人承担的赔偿责任，保险公司根据本保险合同的约定负责赔偿。

2、发生保险责任范围内的事故后，被保险人为控制或减少损失所支付的必要的、合理的费用，保险公司依照本条款规定负责赔偿。

3、保险责任范围内的事故发生后，被保险人因保险事故而被提起仲裁或者诉讼的，对应由被保险人支付的事故鉴定费、查勘费、取证费、仲裁或诉讼费、案件受理费、律师费等法律费用，事先经保险公司书面同意，保险公司在约定的限额内也负责赔偿。

具体内容请参照保险产品条款。

大诚总结：一份设计合理的董事及高管责任保险方案可以为企业董事及高级职员在诉讼频发的市场面临索赔和集体诉讼时提供保障，有利于董监事和高管人员安心工作，阻却恶意股东的攻击性诉讼，减轻应诉压力;特别是法律和公司章程不允许公司代偿第三者赔偿责任和法律费用时，高管责任险对其意义就更加明显了。